ศูนย์วิจัยกสิกรไทย

ศูนย์วิจัยกสิกรไทย สรุปข้อมูลสินเชื่อ เงินฝาก และสภาพคล่อง ของธนาคารพาณิชย์ไทย 14 แห่ง ณ สิ้นเดือนตุลาคม 2558 (ปรับผลของการรวมธนาคารธนาคารโตเกียวมิตซูบิชิเข้ากับธนาคารกรุงศรีอยุธยา) จากเอกสารรายการย่อแสดงสินทรัพย์และหนี้สิน (ธ.พ.1.1) พร้อมประเมินแนวโน้มในระยะถัดไปไว้ ดังนี้

สินเชื่อปรับลดลง ...ขณะที่ เงินฝากเพิ่มขึ้น จากภาครัฐเป็นหลัก
  • เงินให้สินเชื่อสุทธิ ลดลง 9.84 พันล้านบาท หรือหดตัวลง 0.1% จากเดือนก่อนหน้า (MoM) ขณะที่ เมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันของปีก่อนแล้ว (YoY) พบว่า เงินให้สินเชื่อสุทธิขยายตัวชะลอลงมาที่ระดับ 3.55% จากที่ทำได้ในระดับ 3.75% ในเดือนก่อนหน้า โดยการหดตัวนั้นเป็นผลจากการชำระคืนสินเชื่อของกลุ่มสินเชื่อภาคธุรกิจเป็นหลัก ขณะที่ สินเชื่อลูกค้ารายย่อยยังเติบโตค่อนข้างจำกัด ทั้งนี้ การชะลอตัวของสินเชื่อเกิดขึ้นทั้งในกลุ่มธนาคารขนาดเล็ก ขนาดกลาง และขนาดใหญ่ ทั้งนี้ หากเทียบกับสิ้นปี 2557 แล้ว พบว่า อัตราการเติบโตขยับขึ้นเล็กน้อยมาอยู่ที่ระดับ 1.08 %YTD

  • เงินฝากเติบโตค่อนข้างดี โดยเพิ่มขึ้น 1.24 แสนล้านบาท หรือ 1.12%MoM ซึ่งส่งผลให้เมื่อเทียบกับสิ้นปี 2557 แล้ว อัตราการเติบโตของเงินฝากพลิกกลับมาเป็นบวกที่ 1.05% YTD ทั้งนี้ ทิศทางการปรับขึ้นของเงินฝากที่ค่อนข้างสูงในเดือนตุลาคมที่ผ่านมาเป็นผลจากการพักเงินของภาครัฐในธนาคารพาณิชย์บางแห่งซึ่งเป็นปัจจัยเฉพาะ ขณะที่ ธนาคารขนาดเล็กยังบริหารต้นทุนทางการเงินด้วยการควบคุมปริมาณเงินฝากให้เติบโตช้ากว่าสินเชื่อ

เครื่องชี้สภาพคล่องผ่อนคลายลงจากเดือนก่อนหน้า...ตามเงินฝากที่ขยายตัวสูงขึ้น
  • สภาพคล่องของธนาคารพาณิชย์เดือนต.ค.2558 ปรับตัวดีขึ้น อันเป็นผลจากการเพิ่มขึ้นของเงินฝากภาครัฐ โดยสัดส่วนเงินให้สินเชื่อรวมต่อเงินฝากรวมกับตราสารหนี้ที่ออกและเงินกู้ยืม (LTD+Borrowing Ratio) ผ่อนคลายลงมาที่ระดับ 85.69% จากระดับ 86.53% ณ สิ้นเดือนก่อนหน้า สอดคล้องกับเครื่องชี้สภาพคล่องอีกตัวหนึ่ง ได้แก่ สัดส่วนสินทรัพย์สภาพคล่องต่อสินทรัพย์รวม ซึ่งปรับเพิ่มขึ้นจากระดับ 20.36% ในเดือนก่อนหน้า สู่ระดับ 21.23% ในเดือนตุลาคม 2558

  • แนวโน้มเดือนพ.ย.58 - ธ.ค.58 แม้ในช่วงต้นไตรมาส 4/2558 สินเชื่อยังเติบโตค่อนข้างน่าผิดหวัง แต่เมื่อพิจารณาการเติบโตของสินเชื่อในช่วง 2 เดือนสุดท้ายของปี 2558 แล้ว เชื่อว่ามีโอกาสเติบโตเร่งขึ้นในลักษณะ YoY ท่ามกลางการเบิกใช้สินเชื่อของภาคธุรกิจ โดยเฉพาะแรงหนุนจากปัจจัยเฉพาะอย่างการประมูลเครือข่ายโทรคมนาคมรอบแรก (คลื่น 1800 MHz) ที่น่าจะพลิกกลับมาเป็นสินเชื่อของธนาคารพาณิชย์ได้ไม่เกิน 20,000 ล้านบาทในช่วงไตรมาส 4/2558 นี้ ขณะที่ สินเชื่อเพื่อลูกค้ารายย่อยน่าจะเติบโตดีขึ้น ทั้งจากสินเชื่อเพื่อที่อยู่อาศัยซึ่งยังเติบโตได้อย่างต่อเนื่อง และการใช้จ่ายของครัวเรือนที่จะกลับมาเป็นบวกมากขึ้นตามการเข้าสู่ฤดูกาลจับจ่ายใช้สอยท้ายปี โดยศูนย์วิจัยกสิกรไทย เชื่อว่าคาดการณ์การเติบโตของสินเชื่อธนาคารพาณิชย์ที่ระดับ 4.0% ยังเป็นอัตราที่เป็นไปได้
  • ส่วนแนวโน้มเงินฝากของธนาคารพาณิชย์ มีโอกาสเติบโตได้เชื่องช้ากว่าเงินให้สินเชื่อ ตามการบริหารจัดการต้นทุนของธนาคารพาณิชย์เพื่อประคองส่วนต่างอัตราดอกเบี้ย ดังนั้น ทิศทางสภาพคล่องในช่วง 2 เดือนสุดท้ายของปี 2558 จึงมีแนวโน้มตึงตัวขึ้นเมื่อเทียบกับเดือนตุลาคมที่ผ่านมา
  • ส่วนปัจจัยสำคัญที่ธนาคารพาณิชย์เฝ้าติดตามอย่างใกล้ชิด คงหนีไม่พ้นการประชุมนโยบายการเงินของธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) ในช่วงกลางเดือนธันวาคมนี้ โดยความเป็นไปได้ที่เฟดจะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยนโยบาย 25 bps อาจหมายความถึงจุดเริ่มต้นของวัฏจักรอัตราดอกเบี้ยขาขึ้นในตลาดโลก และจะส่งผลต่อการบริหารสภาพคล่องและต้นทุนเงินฝากของธนาคารพาณิชย์ทั้งทางตรงและทางอ้อมในระยะถัดไปได้

ขอบคุณข้อมูล จาก : ศูนย์วิจัยกสิกรไทย